Estrategias De Compra De Opciones Cercanas Al Vencimiento

Opciones de trading cerca de vencimiento El gran dilema para los comerciantes de opciones es bien conocido: las opciones cercanas al vencimiento cuestan menos pero vencirán pronto. Las opciones con más tiempo para desarrollarse rentablemente cuestan más. ¿Cómo equilibrar estos atributos conflictivos? Las opciones comerciales muy cercanas a la expiración y que contienen poco o ningún valor de tiempo podrían ser la forma más poderosa de apalancamiento que puede utilizar. Aunque la expiración sucede pronto, hay algunas situaciones en las cuales las opciones a corto plazo apenas las hacen. Tres casos son los más ventajosos: 1. Llamadas largas o pone en una estrategia de negociación swing. La estrategia de opción larga es un riesgo más alto que muchos comerciantes se dan cuenta. Tres de cada opciones vence sin valor, por lo que tiene que ser un experto en tiempo para mejorar en esas probabilidades. Si usted es un comerciante swing y se basan en señales inversas (días de rango estrecho, picos de volumen, o días de reversión), o si dependen de formaciones de candelabros también indican una fuerte oportunidad para un cambio, es probable que espera tener posiciones abiertas para Sólo tres a cinco días. En la estrategia de negociación de swing, las opciones largas reducen los riesgos de cortocircuito de existencias e incluso largas. Puede utilizar largas pone en la parte superior del swing y largas llamadas en la parte inferior, reduciendo drásticamente su riesgo de mercado. Las opciones que expiran en menos de un mes proporcionan el mejor apalancamiento, ya que el deterioro del tiempo ya no es un factor. Posiciones cortas para mayor rentabilidad anualizada. Cuando usted escribe llamadas cubiertas, los contratos de más largo plazo de rendir más dinero en efectivo, pero sobre una base anualizada, su rendimiento siempre es más alto escribir contratos de corto plazo más corto. (Para anualizar, dividir la prima por la huelga, luego dividir el porcentaje por el período de tenencia, finalmente, multiplicar por 12 para obtener el rendimiento anualizado.) La selección de llamadas cortas a corto plazo funciona igual de bien para escrituras de relación y collares. 3. Spreads, straddles y sintéticos en momentos de volatilidad excepcionalmente alta. Cada vez que se abren los spreads, straddles o posiciones de acciones sintéticas, es probable que incluyan opciones de opciones cortas abiertas. Dado el descenso más rápido del tiempo hacia el final de la vida de la opción, usted obtiene un rendimiento anualizado más alto cuando usa expiraciones más cortas, especialmente si también detecta un aumento en la volatilidad. Esto tiende a ser de muy corta duración, por lo que va corto cuando la prima son ricos a menudo produce beneficios rápidos en los cambios en la prima de la opción. La decadencia del tiempo ocurre muy rápidamente durante los últimos dos meses antes de la expiración, por lo que centrarse en posiciones cortas dentro de este rango. Recuerde, al igual que el tiempo decaimiento es un gran problema para las opciones largas, es una gran ventaja cuando se corta. No es realista asumir que cualquier tipo de duración o posición es "siempre" positivo o negativo. Todo depende de la estrategia, el nivel de primas y sus expectativas acerca de cómo el precio de las acciones se va a mover dentro de la tendencia, o corregir después de que los cambios en una dirección demasiado rápido. Dos problemas con la expiración a más largo plazo: En primer lugar, esto te deja expuesto más tiempo, lo que significa una mayor probabilidad de ejercicio. En segundo lugar, el retorno no es tan grande. Echale un vistazo. Compare seis llamadas cubiertas de dos meses en un año, en comparación con una posición de 12 meses. Cuanto más corto sea el plazo de expiración, mayor será su rendimiento anualizado. Esto se debe a que la decadencia del tiempo es más rápida en la ventana de dos meses. Para obtener más perspectiva sobre las ideas de las observaciones comerciales y estrategias específicas, espero que se unan a mí en ThomsettOptions donde publico muchos artículos adicionales. También ingreso una serie regular de operaciones diarias y actualizaciones. Para los nuevos oficios, por lo general incluyen un gráfico de valores marcado con reversión y confirmación, y proporcionar explicaciones detalladas de mi razón de ser. Enlace al sitio de ThomsettOptions para obtener más información. Usted puede tomar parte en las discusiones entre los miembros en el sitio en el Foro de Miembros. También ofrezco una suscripción al boletín mensual si está interesado en una actualización periódica de noticias e información y un resumen del desempeño en la cartera virtual que administro. Únase a Newsletter - Espero tenerle como suscriptor. Compruebe por favor hacia fuera mi otro sitio, ThomsettStocks