Algorithmic Trading - Dma

Algorithmic Trading y DMA Este libro ofrece una introducción detallada al comercio algorítmico y al acceso directo al mercado (DMA). Atiende a cualquier inversionista, comerciante, quants o desarrolladores de software que deseen saber más sobre estas técnicas. Tenga en cuenta que el objetivo es tomar al lector desde cero, por lo que muy poco conocimiento de los mercados o el comercio se supone. Del mismo modo no hay requisitos para ningún conocimiento de programación: la base de la mayoría de los algoritmos se aborda gráficamente, aunque hay algunas matemáticas. Aunque esto no es un texto avanzado incluso los comerciantes experimentados pueden beneficiarse. La cobertura abarca todas las principales clases de activos, desde acciones hasta bonos, FX y derivados. También cubre más temas de vanguardia, como la cartera y multi-activos de comercio y manejo de noticias e inteligencia artificial. Otro objetivo de este libro es tratar de resaltar la cantidad fenomenal de la investigación se ha llevado a cabo en el comercio y los mercados, y ayudar a superar algunas de las lagunas entre la práctica del comercio y la teoría. Así que a lo largo de las revisiones de la investigación empírica relevante se proporcionan. La Parte I ofrece una visión general del comercio algorítmico y el acceso directo al mercado, destacando sus funciones como métodos de ejecución básicos para el comercio institucional. La microestructura del mercado se introduce para mostrar las principales diferencias entre las principales estructuras de mercado y los mecanismos de negociación. Esto conduce entonces a una revisión de las principales clases de activos del mundo y sus respectivos mercados. También se proporcionan revisiones más detalladas de la clase de activos en los apéndices. La Parte II se concentra en los detalles de la negociación algorítmica y DMA. Comenzamos con las órdenes, ya que éstas son el bloque básico para todas las estrategias de negociación. La cobertura se proporciona para toda la gama de diferentes tipos de pedidos y condiciones que están disponibles en los mercados mundiales. Ejemplos detallados se dan a lo largo de la ilustración del mecanismo de cada tipo de orden. A continuación se consideran los algoritmos de negociación. Se clasifican utilizando tres tipos principales, a saber, el impacto impulsado (por ejemplo, VWAP), impulsado por los costos (por ejemplo, déficit de implementación) y oportunista (por ejemplo, búsqueda de liquidez). Para cada algoritmo examinamos su mecanismo básico, así como discutiendo las variaciones comunes. Para permitir más comparación, se utiliza un orden de ejemplo estándar. Esto, combinado con gráficos que muestran los posibles patrones de comercio, Ayuda a resaltar las diferencias y similitudes entre los diversos algoritmos. Finalmente, avanzamos para ver cómo se puede aplicar el análisis de costos de transacción y considerar cómo encontrar la estrategia de negociación óptima. La Parte III se centra más en los detalles para la implementación de estrategias de negociación algorítmica y DMA. A partir de la colocación de pedidos, avanzamos para ver cómo se pueden utilizar tácticas comunes para alcanzar los objetivos de los algoritmos, así como revisar métodos para mejorar el desempeño de estas estrategias, tales como pronóstico a corto plazo, estimación de costos y manejo de eventos específicos como Días de brujería o paradas comerciales. También se consideran los aspectos tecnológicos de la implementación de estas estrategias. En la parte IV se examinan las técnicas que todavía están a la vanguardia de la negociación algorítmica, a saber, la cartera y el comercio de activos múltiples, la manipulación de noticias y la inteligencia artificial. Para cada tema revisamos la teoría básica y luego vemos la mejor manera de adaptar algoritmos comerciales para esto.